木匠盖比特没有家人，也没有孩子。一天他做了一个木偶男孩，并且给他起名叫皮诺丘。盖比特太想当爸爸了，在梦里许愿希望皮诺丘能够变成一个真正的男孩。蓝仙子听到了盖比特的愿望，她用魔棒向皮诺丘点了一下，皮诺丘就可以说话，可以动了。蓝仙子告诉他只要勇敢、诚实、无私就能成为一个真正的男孩。盖比特一觉醒来后，发现自己的愿望实现了，十分高兴。于是，他让皮诺丘像所有的好孩子一样去上学。可是，皮诺丘却上了坏狐狸的当，先被骗去卖给了马戏团，后来又被骗到欢乐岛差点变成了驴子。当皮诺丘终于回到家时却发现父亲为了寻找自己被困在鲸鱼的肚子里了。于是，皮诺丘坚定地踏上了救父亲的路。皮诺丘凭借自己的勇气和智慧将父亲救了出来，但是他自己却不省人事了。盖比特伤心极了，但这时奇迹发生了——皮诺丘变成了一个真正的男孩！