老木匠杰佩托得到了一段神奇的木头，他精心地把它刻成了一个木偶，并起名为皮诺乔。杰佩托非常爱皮诺乔，为了他可以付出自己的一切，但顽皮的皮诺乔却总是让人失望。他淘气、撒谎、不爱读书、好吃懒做，结果经历了一连串的惊险遭遇：被瘸腿狐狸和瞎眼猫的花言巧语骗去了所有的钱，还差点被他们吊死；和贪玩的朋友去了玩儿国，却被变成了一只驴子；掉进海里后，又被一条大鱼吞进了肚子里……幸好有善良的蓝头发仙女始终在帮助他，使他终于改掉了所有的缺点，变成了一个真正的男孩。